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Dec 20, 2023

La société de capital-investissement CT achète un fabricant de câbles pour plus de 900 millions de dollars

"La société s'est construite au fil du temps et a besoin de plus de capital pour se développer au fur et à mesure qu'elle passe à l'étape suivante", a déclaré Rob Morris, directeur général et président d'Olympus Partners, à propos de l'accord de son entreprise pour acquérir International Wire Group Holdings. "C'est le rôle que nous sommes ici pour jouer."

STAMFORD – La société de capital-investissement basée à Stamford, Olympus Partners, a accepté d'acquérir un fabricant de produits câblés pour un montant élevé à neuf chiffres auprès d'Atlas Holdings, basé à Greenwich.

Olympus achètera International Wire Group Holdings, dont le siège est à Camden, dans l'État de New York, pour "un peu plus de" 900 millions de dollars, selon une source proche du dossier.

IWG comprend "le plus grand fabricant de produits de fils en cuivre et en alliage de cuivre non intégré verticalement aux États-Unis", avec 19 usines de fabrication et une installation de distribution aux États-Unis, en France, en Italie et en Pologne, selon un communiqué de presse. Les responsables d'Olympus ont déclaré qu'ils voyaient un fort potentiel de croissance pour IWG dont les produits sont utilisés dans des appareils et des environnements tels que les véhicules électriques, les bornes de recharge électriques, les avions et les centres de données.

"La société s'est construite au fil du temps et a besoin de plus de capital pour se développer au fur et à mesure qu'elle passe à l'étape suivante", a déclaré Rob Morris, PDG d'Olympus, dans une interview. "C'est le rôle que nous sommes ici pour jouer."

Atlas, qui a acquis IWG en avril 2019, continuera d'être un investisseur dans la société, après la clôture prévue de la transaction au deuxième trimestre de cette année. Atlas et ses filiales possèdent et exploitent 26 entreprises, qui emploient environ 50 000 associés dans plus de 300 installations dans le monde, selon les données de l'entreprise.

« Lorsque nous avons acquis IWG, nous nous sommes associés à (PDG et président d'IWG) Greg Smith pour transformer et développer l'entreprise. Au cours des quatre années qui ont suivi, nous avons vu IWG consolider sa position de leader du secteur et créer une plate-forme unique pour une croissance continue », Neil Mahajan, partenaire d'Atlas, a déclaré dans une déclaration écrite. "Nous sommes impatients de continuer à soutenir l'entreprise dans ce nouveau chapitre avec Olympus Partners."

Après la conclusion de l'accord, Smith continuera dans ses rôles actuels.

"Je reste profondément fier de notre équipe et de tout ce que nous avons accompli ensemble pour faire d'IWG le meilleur fabricant de fils de l'industrie. Avec le soutien de nos partenaires d'Atlas, nous avons fait des investissements importants pour développer notre activité principale et fournir le plus robuste de l'industrie. portefeuille de produits », a déclaré Smith dans un communiqué. "Je suis impatient de continuer à servir nos clients de longue date et de poursuivre notre croissance avec nos nouveaux partenaires chez Olympus."

Entre autres transactions au cours des deux dernières années, Olympus a annoncé en novembre dernier qu'il vendrait le fabricant d'emballages liquides Liquibox pour environ 1,1 milliard de dollars à Sealed Air.

En septembre dernier, Olympus a annoncé qu'elle allait acquérir EyeSouth Partners, une organisation de services de gestion des soins oculaires, pour plus de 900 millions de dollars.

Il y a environ un an, Olympus a acquis un franchisé Planet Fitness pour plus de 675 millions de dollars.

En mars 2022, Olympus a annoncé l'acquisition pour environ 450 millions de dollars d'Omega Environmental Technologies, un distributeur de produits de climatisation automobile.

En septembre 2021, Olympus a vendu le fournisseur de produits pour animaux de compagnie Petmate pour près de 700 millions de dollars.

Y compris IWG, Olympus aura un portefeuille de 14 sociétés. Elle gère des fonds totalisant plus de 8,5 milliards de dollars, principalement pour le compte de fonds de pension d'entreprise, de fonds de dotation et de programmes de retraite parrainés par l'État.

Les bureaux d'Olympus se trouvent dans le complexe Metro Center, au 1 Station Place, en face de la gare du centre-ville de Stamford Metro-North Railroad. Elle compte une vingtaine d'employés.

"Nous constatons que l'activité économique ralentit dans de nombreux endroits, en partie en raison des taux d'intérêt, nous essayons donc de gérer nos entreprises de manière quelque peu défensive", a déclaré Morris. "C'est tout, d'essayer de réduire les stocks, d'essayer de réduire les coûts et de faire de notre mieux avec l'efficacité des achats."

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